因信托产品逾期兑付 强生控股预计2019年净利润减

来源: 互联网 发布时间: 2020-03-26 点击:1

  3月25日晚间,强生控股(行情600662,诊股)披露一则金融资产公允价值变动损益的公告,由于购买的信托产品逾期兑付,基于谨慎性原则,经测算,公司2019年度公允价值变动损失为3000万元,预计将减少2019年度归属于上市公司股东的净利润2250万元。

  曾2亿元购买相关信托产品

  时间回溯至2018年12月17日,强生控股彼时购买了由安信信托(行情600816,诊股)管理发行的“安信安赢42号·上海董家渡金融城项目集合资金信托计划(优先级)”之信托产品(简称“安信安赢42号信托”),金额为1亿元,期限为12个月,预计年化收益率为7.6%。

  至2019年3月11日,公司又购买了安信信托管理发行的安信安赢42号信托,金额为1亿元,期限为18个月,预计年化收益率为8.2%。

  不过到了2019年12月26日,安信信托出具相关说明,告知公司于2018年12月17日购买的1亿元12个月期安信安赢42号信托逾期兑付,本金和预收益将统一延至2021年12月30日。

  截至2019年12月底,公司共持有安信安赢42号信托产品2亿元。依据相关企业会计准则,公司将持有的安信安赢42号信托产品列报为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。

  由于安信安赢42号信托逾期兑付,基于谨慎性原则,公司不再考虑其预期收益,并以其本金之未来现金流量现值作为年末公允价值进行列报,相应公允价值变动损益计入公司2019年度合并利润表。经测算,截至2019年12月底,公司持有的安信安赢42号信托公允价值为人民币1.7亿元,2019年度公允价值变动损失为3000万元。

  暂不考虑项目收益

  安信安赢42号信托为何逾期兑付?后续情况如何?强生控股对此也予以了说明,根据安信信托去年底所述,截至2019年12月29日,董家渡项目约5.4亿元未能按原预计分配信托本金和收益的原因:1)项目于2019年8月8日取得第一期预售许可证,目前项目在基本竣工交付前销售回款优先用于基建工程建设以确保整体项目进度,故信托计划暂时无法向优先级信托受益方足额支付信托利益;2)信托计划项下信托受益权可分期募集,但目前尚未按原计划发行完成。

  从项目底层资产情况看,信托计划所对应的底层资产为上海董家渡金融城项目(现已更名为绿地外滩中心)。项目于2014年11月招拍挂,土地总价款248.5亿元。项目规划总建筑面积约120万平方米,其中办公面积约45.9万平方米;商业面积约18.8万平方米;住宅面积约11.7万平方米,酒店面积约4.2万平方米。项目目前建设进度正常,部分已开始销售,今年可逐步产生销售回款,计划2021年底全部交付使用。

  据安信信托所述,该信托计划优先级信托本益兑付的第一还款来源为项目的销售回款,项目将于2021年全面竣工交付,项?公司偿还完开发贷款后,项目公司或股东?届时将申请经营性物业贷或通过资产证券化回收前期投资,信托计划将按股权比例分享上述现金流入,来完成信托计划优先级委托人本益的兑付。

  不过,在强生控股看来,虽然董家渡金融城项目预计盈利的可能性较高,但考虑到兑付期限近2年,该项目占用的资金成本较大、回笼资金的周期较长等因素,回笼资金足额兑付信托产品的收益部分存在一定的不确定性。出于谨慎性原则,暂不考虑项目收益。

  相关测算结果显示,根据公司持有的信托产品本金2亿元、项目预计兑付时间估计及8%的折现率综合测算,截至2019年12月31日止,安信安盈42号信托产品的公允价值取整后为1.7亿元。预计将减少2019年度归属于上市公司股东的净利润2250万元,未达公司最近一个会计年度经审计净利润50%,故无需提交公司股东大会审议。

  资料显示,强生控股业务涵盖交通运营、汽车服务及房产等板块,公司2019年前三季度实现营业收入28.32亿元,同比下降5.22%;同期实现净利润1.53亿元,同比增长277.97%。其中,2019年第一季度,公司出售所持“杉德巍康”8.2%股权,当期确认投资收益2.2亿元。

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