加了杠杆的基金比股票还狂!今年最高大涨近250%,小白别眼馋!

来源: 互联网 发布时间: 2020-07-31 点击:1

  牛市来了,很多散户第一想法就是加杠杠,2倍都看不上,十倍才过瘾!为啥,钱少啊,昨天有个粉丝问超哥该不该配资,十倍那种!超哥只能无奈笑笑,恐怕劝也没用,小白很难抵住天天赚钱的诱惑,有时候连超哥都会心动,但也就加点仓位,甚至现在连融资都没开。

  为啥?杠杆是把双刃剑啊,大家光看牛市笑了,没看到熊市苦啊。比如这几天很多小白赚嗨了,尤其是买了分级杠杠基金的,就像是坐着火箭赚钱啊,随便找个出来,比如酒B,券商B,基本都是这个画风,天天几十家的B基金涨停,说不是牛市都没人信!并且拉长时间看,今年最牛的生物药B已经涨了近250%,还有十几个翻倍,平均都涨了40%,远远跑赢近8成的股票型基金,能拿住的基本都马6换特斯拉了,很多小白都想马上冲进去,盼着天天涨停才好。

  很像15年那波疯牛是不是,果然太阳底下无新鲜事!超哥都麻木了,但新韭菜却不知道当年分级下折后那波人亏的有多惨。由于下折机制,很可能挨上就得断臂,先至少亏个60%左右再说,狠一点的8成本金没了也可能,具体原理就不科普了,说了可能大家也难理解,记住有这个坑就行。当时很多小白就是吃了不懂的亏,还没搞明白原理就上车了,以为就是加杠杠的工具,一旦巨亏就晚了,只能赖自己,基金公司也管不了。

  而现在的风险远不止是上下折机制。还有三大风险一点也不弱。

  第一,流动性很差,大部分B基金虽然涨停了,但成就量很小,很多也就几十万到百万中间,从当天分时走势看,都是断断续续的心电图走势,也就是说,你交易很困难,买和卖都不容易现价成交,只能多花钱高挂单买,而更重要的是,当你买了几百万,等着卖出时,没有接盘侠了,就算你打跌停,也不一定能全成交,此时你就成了砸盘主力,没准被你砸到连续跌停,要是触发了下折,哭死的心都有了吧!

  第二,溢价率风险,因为分级基金可以在场外申购赎回,就会造成两个市场价格不一致,而场内A股市场最近因为大涨,很多人追高买入分级B,基本脱离了本身基金持仓股的涨跌因素,而是被大家抢涨停了,也就是钱多筹码少的原因,造成了场内的高溢价,比如最近大火的电子B,酒B,生物药B等,平均溢价20%至40%不等,一旦场外资金进行套利,很容易吃几个跌停板,不但买贵了还亏钱,找谁说理去啊。而且最近经过大涨后很多都接近上折规则了,也就差个涨停板了,一旦被上折,也会因为杠杆回归导致溢价消失亏钱,也就是今天再追涨风险会很大。

  第三,清盘整顿风险,根据监管要求,2020年底就要完成整顿,其实之前就有不少分级基金依照相关规定转型或清盘了。变成了没有杠杠的相关指数基金或者lof基金,也算不错出路,但对持有B基金的来说就亏了,现在很多都有溢价,相当于你高价买入,转型和清盘时溢价率大概率就会消失,不就白白损失一笔钱嘛。

  所以说,分级基金虽然涨的快,但并不适合小白去投资,尤其是下折机制,你越补仓定投,可能亏的越多,超哥自己就不碰,就像昨天创业板B突然跌停一样,创业板指数是大涨的,完全没有跟指数走,在两倍多杠杠下,波动非常剧烈,一不小心就大亏了,要想再翻身可就难了,而稳妥的办法还是通过对应的指数基金来投资,而不是投机。

  比如你想投资创业板指数,可以选择定投创蓝筹ETF,投资白酒,有消费ETF,投资科技,有科技ETF,这些都是没有杠杠的啊,虽然不会动不动就涨停跌停,至少你能睡个安觉吧,其实长期看,虽然涨的慢点,但走的远啊,慢就是快!最终获胜的还是乌龟不是?

  撰文| 金不可失

  头图| Ritomm

  排版| Seagull

友情链接: